Saudiarabien tredubblar sin moms och ställer in månatliga utbetalningar till landets invånare.
Detta för att mota det ekonomiska ras som coronapandemin i kombination med ett fallande oljepris har orsakat.
Det har beslutats att levnadsomkostnadsbidraget kommer att pausas från och med juni 2020 och momsen kommer att höjas från 5 till 15 procent den 1 juli, säger finansminister Mohammed al-Jadaan enligt den officiella nyhetsbyrån SPA.
Finansministern varnade i förra veckan att ”smärtsamma” och ”drastiska” åtgärder var att vänta.
Saudiarabien, tillsammans med andra Gulfstater, införde den femprocentiga momsen så sent som 2018 som ett sätt att öka de statliga intäkterna. Men man har samtidigt betalat ut bidrag till medborgarna för att dämpa effekterna av ökade levnadsomkostnader.
al-Jadaan har sagt att man väntar sig förlora omkring hälften av oljeinkomsterna, vilka utgör cirka 70 procent av statens intäkter. Han säger också att landet kommer att behöva låna nära 60 miljarder dollar för att täppa till ett budgetunderskott.
Internationella valutafonden beräknade i april att den saudiska ekonomin skulle minska med 2,3 procent i år.
